中国将成为纸品净出口国预计06-08年中国纸与纸板产量分别为6589万吨，7305万吨和8120万吨，年增长率分别为17.67%，10.87%和11.15%，均高于同期消费增长率。04、05年新增产能在06年的集中释放将使中国成为纸品净出口国。07和08年需求缺口将不断扩大。

一、消费和产量明细预测

中国将成为纸品净出口国造纸业是当今中国为数不多的产品供不应求且市场潜力巨大的产业之一，伴随着中国经济的高速发展，上世纪90年代以来在中国获得了长足的进步。

根据统计数据，2005年我国纸与纸板消费总量为5930万吨，继续位居世界第二位，仅次于美国。01-05年我国纸与纸板消费量高速增长，年复合增长率为12.65%。然而，中国当前人均消费量仅为42公斤，远低于发达国家的人均300公斤的消费量，也低于世界人均52公斤的消费量。基于中国经济持续高速增长的预期，我们预计未来几年中国纸与纸板的消费量仍将维持高增速。

我们对新闻纸等各大纸种06-08年的消费量都作了预测，从而得出06-08年纸与纸板的消费量分别为6498万吨，7137万吨和7868万吨，年增长率分别为9.57%，9.83%和10.25%。

总体而言，01-05年我国纸与纸板消费量年增长率低于同期GDP增速。新闻纸、文化纸消费同GDP相关性较弱，05年增长率大大低于同期GDP增速，预计未来几年将维持这一态势。箱板纸、白卡纸和生活纸消费同GDP相关性较强。预计未来几年将随着第二产业和消费品的强劲增长维持10%以上的增速。

生产量方面，我国自02年以来始终维持高速增长，01-05年复合增长率达到15.02%，高于消费增速的12.65%。我们对各纸种06-08年新释放的产能全部做了统计，在此基础上对各纸种的产量作了预测，最终得出06-08年中国纸与纸板产量分别为6589万吨，7305万吨和8120万吨，年增长率分别为17.67%，10.87%和11.15%，均高于同期消费增长率。其中06年产量增长率相对07年和08年较高主要是因为中国造纸业04、05年产能集中上马，06年集中释放，同时06、07年新上马产能相对较少所致。中国造纸工业将维持高速增长的态势，对原料的需求将不断增长。

二、造纸产业发展政策将出台

规模与环保《造纸产业发展政策》(草案)和《造纸工业发展十一五规划纲要》(征求意见稿)已经完成了新一轮讨论。规模和环保将成为造纸产业发展的重要指标。

针对造纸这样一个污染大户，《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》特别提出了"调整造纸工业原料结构，降低水资源消耗和污染物排放，淘汰落后草浆生产线，有条件的地区实施林纸一体化工程"的要求。正在拟订的《发展政策》和《规划纲要》将充分贯彻以上要求，对中国造纸业的环保行政监控将进一步加强，一大批环保未能达标的中小纸厂将被淘汰。

九五期间我国开始对五大重点水污染源着手进行治理，尤其是造纸业的污水治理，关闭了全国所有年产5000吨以下的造纸厂，使得我国造纸企业数从97年最高峰的13983家锐减至98年的4763家。2005年我国共有造纸企业7461家，平均年产量仅7500吨，远低于全球造纸企业平均年产4-5万吨的生产规模。其中，年产量万吨以下的小纸厂超过5000家，它们技术装备水平低，能耗和水耗偏高，产品质量较差，环境污染很严重。

按2006年预计产量，我国造纸业年产量超过30万吨的大型造纸厂仅25家，最大的晨鸣为234万吨，仅为国际纸业巨头InternationalPaper和StoraEnso年产量（1800万吨和1640万吨）的13%和14%。25家大型纸厂合计产纸1891万吨，占06年预计总产量6589万吨的28.7%。按07年我们预测的产量7292万吨，如果07年关闭5000家小纸厂的一半，剩下的5000家左右造纸厂的平均产量也仅1.5万吨，仅为世界平均水平的1/3，后续整合空间很大。

三、我国与国际造纸业纸浆结构及来源比较造纸工业是典型的资源密集型行业，优质纤维的供应状况是决定行业发展的决定性因素之一。然而，我国在这方面却是先天不足，由于林木资源稀缺，导致优质长纤维的供应不足，长期以来严重依赖进口，从而使得纤维成本成为制约我国造纸业发展的重要因素之一。

纸浆通常分为木浆、废纸浆和非木浆。国际造纸工业纸浆结构为木浆占约62.6%，废纸浆34%，非木浆3.4%（资料来源：中国造纸协会）。而2005年我国纸浆消费木浆仅占22%，废纸浆则占到54%，而非木浆达到24%，草类等非木质纤维制浆的比例相当之高。这直接影响了我国纸类产品的质量，纤维原料结构的不合理及供应不足已经严重制约了我国造纸工业的发展。与国际主要造纸工业大国相比，我国目前主要存在的问题首先是不合理的原料结构，主要是过高的非木浆使用比例（麦草浆为主），这不仅影响了产品档次和竞争力，先进纸机的使用，而且污染严重，环保成本较高；其次，我国目前的造纸原料来源中废纸使用比例相当高，但由于我国废纸回收机制很不完善，再回收率很低，仅为30％左右，低于47.7％的世界平均水平。